央行2014年底银行业压力测试

 

一、压力测试基本情况

2014年底，人民银行组织我国28家资产规模在4 000亿元以上的商业银行开展了2015年度金融稳定压力测试。此次压力测试包含信用风险压力测试、市场风险压力测试和流动性风险压力测试，目的是基于2014年底28家商业银行的资产负债表等数据，评估商业银行在不利冲击下的稳健性状况。

测试范围。此次测试涵盖大型商业银行、中型商业银行和小型商业银行共28家。在本文中，大型商业银行定义为2014年末资产规模超过6万亿元的商业银行，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行。

中型商业银行为资产规模超过1万亿元且小于6万亿元的商业银行，包括招商银行、浦发银行、兴业银行、中信银行、民生银行、光大银行、华夏银行、广发银行、平安银行、北京银行、上海银行和江苏银行。小型商业银行为资产规模小于1万亿元的商业银行，包括浙商银行、渤海银行、恒丰银行、宁波银行、南京银行、天津银行、重庆农商行、北京农商行、成都农商行和上海农商行。

测试方式。本次压力测试以外部测试和内部测试两种方式展开，外部测试以28家商业银行为考察对象，由各商业银行根据给定口径提交数据，人民银行汇总后实施；内部测试主要考察单家商业银行或不同组别商业银行的风险状况，各商业银行自行开展测试并由人民银行对结果进行汇总和分析。

测试方法。信用风险压力测试采用敏感性压力测试和情景压力测试两种方法，敏感性压力测试直接考察重点领域信用敞口质量恶化的影响；情景压力测试测算银行体系的整体不良率和资本充足率在宏观经济下行时的变化情况。市场风险压力测试主要考察利率或汇率波动对商业银行资本充足率的影响。流动性风险压力测试测算政策因素和宏观经济因素对商业银行流动性比例的影响。

压力情景①。信用风险情景压力测试选择GDP增长率、M2增长率、房价降幅和CPI涨幅4个压力指标来表征宏观经济下行的情景。信用风险敏感性压力测试以整体信贷资产和7个重点领域的不良贷款率、违约或损失作为压力指标。

银行账户利率风险压力测试分别以平移和收窄的存贷款利率作为压力指标；交易账户利率风险压力测试以人民币债券收益率作为压力指标。汇率风险压力测试以人民币/美元汇率作为压力指标。流动性压力测试的压力指标包括有价证券价格、不良贷款占比、存款规模和同业存款（拆入）规模。此次压力测试的具体压力情景如表1所示。

 ① 需要特别指出的是，压力情景根据外部经济专家问卷调查结果设定，不代表人民银行对宏观经济的判断。

二、压力测试总体结论

（一）信用风险

银行体系对信用风险的抗冲击能力较强。信用风险敏感性和情景压力测试结果均表明，我国商业银行资产质量和资本充足水平较高，以28家商业银行为代表的银行体系对宏观经济冲击的缓释能力较强，总体运行稳健。

信用风险敏感性压力测试显示，在整体不良贷款率上升400%的重度冲击下，银行体系的资本充足率将从13.02%下降至11.31%（见图1）。其中，大型商业银行下降1.88个百分点，中型商业银行下降1.46个百分点，小型商业银行下降0.97个百分点（见图2）。对于7个重点领域信用风险敞口，在轻度、中度和重度冲击下，银行体系的整体资本充足率均保持在较高水平，即使在重度冲

击下，资本充足率也不低于10.5%。

　　

信用风险情景压力测试显示，在轻度、中度和重度冲击下，银行体系的整体资本充足率将分别下降为12.64%、12.14%和10.97%。其中重度冲击对银行体系的影响较大，但冲击后的银行体系资本充足率水平仍较高，显示我国银行体系对宏观经济冲击的缓释能力较强、总体运行较为稳健。在初始状态，28家商业银行中资本充足率高于10.5%的有27家，而在轻度、中度和重度冲击下，

分别变化为22家、17家和15家（见图3）。

 

部分重点领域稳健状况值得关注。根据7个重点领域风险敞口测试结果，表外业务、房地产贷款、银行表内外理财等领域风险和集团客户集中度风险应当引起关注（见图4）。从测试结果的机构分布来看，由于资本充足水平、风险敞口大小及资产质量的不同，各商业银行的抗风险能力存在一定的差异。

 

（二）市场风险

利率平移风险对银行账户影响较小。压力测试结果表明，在存贷款利率整体上升150个基点的重度冲击下，银行体系的资本充足率仅下降0.18个百分点

（见图5）。

 

银行账户利率基础风险基本可控。当存款利率上升、贷款利率下降时，在轻度、中度和重度冲击下，银行体系的整体资本充足率分别下降0.53个、1.26个和2.38个百分点，净息差分别下降0.31、0.81和1.58个百分点（见图6）。其中，在相同的冲击下，各类型银行的资本充足率降幅差异不大，而中型商业银行的净息差降幅明显高于大型和小型商业银行（见图7和图8）。

 

 

利率风险对交易账户的影响较小。交易账户利率风险压力测试结果显示，在各种人民币债券收益率曲线上升350个基点的重度冲击下，28家银行的资本充足率都只有微小的波动，银行体系的资本充足率仅下降了0.039个百分点（见图9）。其中，在相同的冲击下，小型商业银行资本充足率的降幅高于大型和中型商业银行，表明小型商业银行对各种人民币债券收益率曲线上升更为

敏感（见图10）。

 

汇率变动对银行体系的直接影响有限。压力测试结果表明，在重度冲击下，银行体系的资本充足率仅下降了0.05个百分点（见图11）。其中，在相同的冲击下，中型商业银行的资本充足率降幅最大，小型商业银行的资本充足率水平基本不受影响（见图12）。

 

（三）流动性风险

流动性风险压力测试以内部测试方式展开。压力测试结果表明，在压力冲击下各商业银行的流动性比例出现不同程度的下降。在轻度、中度和重度冲击下，分别有1家、2家和4家银行的流动性比例不满足监管要求①（见图13）。

 

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