主题：2015年度业绩发布
时间：2016年3月30日下午
地点：中国银行
（注：本文为速记实录，具体数据以年报为准）
康健：各位媒体朋友，大家下午好！我是中国银行股份有限公司办公室副主任康健，欢迎大家出席中国银行2015年年度业绩发布会。今天我们在香港和北京两地同时举办发布会，共有来自70多家媒体的记者朋友参加，你们的出席是对中国银行最大的支持和鼓励，希望媒体朋友们一如既往，多多关注中行的事，多多结交中行的人，传播好中行的百年品牌。
在发布会正式开始之前，中行2015年度业绩已经在香港联交所和中行门户网站发布，新闻通稿和业绩发布会的演示材料也可以在中行网站上获得。
今天的新闻发布会将重点介绍中行2015年主要经营业绩和2016年发展战略，出席本次发布会的中行管理层成员，将围绕2015年业绩集中回答香港、北京两地媒体朋友们的提问。大家如果有什么问题，可以在演讲结束后的问答环节提出，我们会在香港和北京会场合理分配回答时间。
现在请允许我向大家介绍今天到会的中国银行领导：中国银行行长陈四清先生、中国银行副行长任德奇先生、中国银行首席风险官潘岳汉先生。首先有请陈行长介绍中行2015年的业绩和经营情况。
陈四清
陈四清：各位媒体朋友们，下午好！欢迎出席今天的业绩发布会，也很高兴再次与大家见面。
今天，由我和德奇副行长，潘首席一起向大家报告中国银行2015年业绩。德奇副行长来中行两年多，参加过很多路演，但到香港参加业绩发布会还是第一次，大家今后会慢慢熟悉。潘岳汉先生之前是我们上海分行的行长，再之前在浙江省分行，江苏省分行和苏州分行多个岗位担任重要职务，有着丰富的银行工作经验，我行董事会已经批准任命他为我行首席风险官，目前尚待最后执行一些监管审批程序。今天提前让他亮个相，和大家认识一下。
今天跟大家交流三个问题，第一个问题是战略执行情况的回顾，第二个问题是2015年中国银行的业绩，第三个问题是我们对2016年的情况做一个展望。
整体看，我行2015年业绩表现还是不错的，盈利实现稳定增长，资产质量得到有效控制，综合实力稳中有升。这在当前复杂多变的经营环境下，确实来之不易。
2013年田董事长刚到中国银行时，提出了“担当社会责任，做最好的银行”的战略目标，通过服务国家深化改革、扩大开放的大局，充分发挥中国银行国际化竞争优势，在人民币国际化、利率市场化和互联网金融方面抢抓先机。三年来，在全行上下的共同努力下，我行的资产规模平稳增长，三年复合增长率为9.9%，税后利润也稳步上升，三年来税后利润的复合增长率为7.2%，2012年是1457亿元人民币，到2015年达到近1800亿元人民币，增长了近600个亿，复合增长率达到了7.2%。同时，在“全球1000家大银行”排名当中，我们现在排在第四位，比2014年上升三位，2014年我们是排第七位，2015年排第四位。在“福布斯全球企业2000强”排名中，2015年排名第四位，2014年排名第九位，上升五位。同时连续五年入选全球系统重要性银行，市场地位得到持续提升。
我们的战略优势在这三年初步显现，国际化一直是中国银行的优势，也是中国银行的特色和金字招牌，三年来，我行海外资产规模快速增长。长期以来，无论市场环境如何变化，我行一直坚持国际化发展方向，保持战略定力，追求久久为功。中行今年成立104年，这104年是国际化持续完善和发展的104年，在国家全方位对外开放新格局当中，我们继续深入推进国际化，我行的国际化战略优势由一些数字可以显示出来：
三年来，我行的海外资产增长了54%，在集团总资产占比已经达到27%，离30%只有三个百分点，海外税前利润贡献度提升了5个百分点，资产和利润远超过中资同业的总和，而我行海外机构的不良率仅有0.17%。在人行批准的20个海外人民币清算行中，我行占了半壁江山，我们也成为推动人民币国际化最主要的市场力量之一。我行不断完善全球网络布局，积极支持“一带一路”、“走出去”企业和自贸区建设等国家重大战略，成功牵头多个跨境并购重大项目，持续保持国际化、多元化的市场领先地位。海外延伸建立了多个复合平台，海外的业务和多元化平台快速发展，有效平衡了国内经济下行给集团发展带来的压力。
近年来，利率市场化进程进一步加快，我行相对较高的海外资产占比、领先的多元化平台优势、扎实的市场化经营基础，令我们比同业更有能力应对市场化的挑战。过去三年，我行的净息差收窄幅度在主要同业当中是最小的，非利息收入占比是最高的，我们在2015年大概是达到30.65%，ROA的下降幅度也是同业最低的。
同时，我行近年来持续大力推进信息科技建设和网络金融发展，率先成立了网络金融部，创新推出了跨境电商直连、跨境贸易税费支付、在线出国金融等产品，我们这次在欧洲举办的电商活动，收到了很好的效果。我们积极践行“互联网+”行动纲领，加快建设适应未来趋势的金融服务模式。
我们的战略概括起来，就是“三个化”，第一个“化”是国际化，第二个“化”是多元化，第三个“化”是网络化，或者网络金融化。
当前，全球经济正在经历漫长的复苏周期，中国经济现在也处在新常态阶段，速度换挡、结构调整、动力转换已经到了关键的节点。供给侧结构改革，体现了未来经济改革的一个方向，我们既要看到中国经济发展面临的矛盾和问题，更要看到中国经济长期向好的基本面没有改变。国家推进新一轮高水平对外开放，国民经济加快转型升级，金融改革不断深化，网络金融方兴未艾，为银行创造了新的发展空间。
在这一页的PPT里面我们看到，我们在创新推动长期发展方面，主要有三点：第一点就是适应人民币国际化的发展趋势，来加强业务和产品的创新，巩固中国银行的市场地位和领先优势；第二，我们加快推进“一带一路”金融大动脉建设，夯实海外发展的根基；第三，坚持“互联网金融”和“金融互联网”并行发展，塑造竞争新优势。
百年中行，善变常新，一部百年中行史，就是一部百年的金融创新史。面对新的形势和任务，我们是用改革创新的思维，去解决新时代的问题。我行将主动适应人民币国际化的发展形势，吃透国家政策、吃透市场动向、吃透风险内涵、吃透客户需求，持续领跑市场。我行将加快推进“一带一路”金融大动脉建设，坚持跨境联动业务和海外当地业务并重，厚植海外的发展根基。同时我行要抢占互联网新的高地，塑造新的竞争优势。只要我们直面机遇，也直面我们面临的问题，革故鼎新，我们就会尽一份担当社会责任的义务，在竞争最好银行的过程中不断努力，在这个过程中，也希望大家，特别是媒体界的朋友，一如既往地关心和支持中国银行。
这是战略的回顾。
下面跟大家分享一下2015年的业绩。2015年面对空前复杂多变的经营环境，我行坚持“担当社会责任，做最好的银行”的战略，应该来讲2015年面临的可变的因素和当时难以预料的因素是比较多的，我们沉着应对，稳增长，调结构，控风险，打基础，经营效益稳中有升，税后利润实现了1.25%的增长，这个增长对于前几年的高增长来讲，不算什么，但是在新常态下，银行业在经济下行的这样一个环境下，获得这样的一个增长速度是不容易的，等到银行业绩都发布出来之后，你们自然会有一个比较的。
同时我们的资产负债权益也能够做到平稳的增长，我们的资产增长10.3%，负债增长9.9%，本行股东应享的权益增长14.4%，不良贷款的拨备也符合监管要求，在150%以上，达到153%，拨贷比是2.62%，我们资本实力也得到了提高，2014年资本充足率是13.87%，2015年是14.06%，新的一年我们进一步来改善和调整资本结构。
资本实力稳步提升有这么一个比较，资本充足率和一级资本充足率分别较2014年提高19个基点和49个基点。同时资产负债的结构也得到改善。我行持续优化资产负债结构，紧紧围绕实体经济的需求，来加大贷款的投放力度，贷款的规模保持平稳适度的增长，2015年我们增长7.7%，个人贷款占比进一步得到提高，集团贷款的总额达到9.1万亿元人民币，比2014年末增加6526亿元，增长7.7%。个人贷款增长13.5%，在集团客户贷款比重当中，个人贷款已经增加1.5个百分点，达到30.3%，这个是跟我们国家需求结构的变化相适应的，过去我们国家拉动经济的三驾马车，主要是投资、出口和消费，所以这个时候银行来讲，公司贷款的比重高一些，甚至增长快一些，是一个常态。但是我们现在国内更多的强调消费的拉动，相应的银行金融模式也要发生变化，个人贷款得到有效的增长，总量上加速增长，结构上也得到调整。
同时，我行密切跟踪金融市场动态，主动加大人民币债券投资力度，持续优化债券投资结构，相对来讲贷款的增长速度放缓一点。集团用于债券投资方面的资金摆布多一点，2015末集团投资的总额达到3.6万亿元，增长32.6%，其中人民币投资总额增长33.1%。去年我们获得比较好的利润，我们在投资这一块的收益，应该来讲是比较好的，大家看年报和网上挂出的业绩构成就知道了。
我行不单纯对资产侧进行有效的经营，对负债侧也进行有效的调整，大力拓展低成本稳定的资金来源，积极争揽行政事业单位等优质存款，通过代发薪、托管、现金管理等增加活期存款，其中集团客户存款总额达到11.7万亿元，增长7.8%。行政事业单位存款突破2万亿，金融机构的活期存款日均余额增长123%，代发薪资金增长34%，社保、卫生、军队、国防这一方面沉淀的资金，通过发行保障卡，已经达到了1055亿，托管的资金规模也达到6.86万亿元，在行业当中是居首的，而且我们增长的幅度也是很好的。全球的现金管理平台已经覆盖43个国家和地区，拥有集团客户1.5万个，日均沉淀资金5256亿元，增长34%。这都是我们的亮点，同时我们海外资金池的建设取得了突破的进展，中国银行不单纯在国内大力吸收行政事业单位存款，我们在境外初步进入主流银行的行业，很多国家把财政存款、政府存款，以及行政单位存款也存到中国银行，使得我们负债结构发生了很大的变化，同时我们积极推行主动负债。现在有一个数字可以大家讲一讲，就是我们在全球现金管理，在亚太行里面排名第二，仅次于一家外资银行。
同时我们的盈利结构也持续优化，2015年央行连续五次降息，并且放开了存款利率浮动上限，银行净息差普遍面临较大的压力，我行净息差收窄，在2014年到2015年这一年，收窄了13个BP，2015年底是净息差2.12。在收窄净息差的同时，不能完全靠利息收入来过日子，我们要进一步加大非利息收入的拓展。我行充分发挥国际化、多元化的优势，紧抓“大资管”发展机遇，加大产品创新的力度，非利息收入企稳回升，在营业收入中占比30.65%，继续保持同业领先。其中，代理业务、银行卡、托管、保险、飞机租赁等业务收入实现良好增长。
同时我行持续优化费用支出结构，严格控制行政费用开支，同时加大对人民币国际化、互联网金融、智能网点和科技支撑方面的投入，成本控制成效显著。2015年我们的成本收入比是28.30%，同比下降27个基点。
与此同时，风险管理得到继续加强，我们坚持全面的风险管理，持续加强风险的管控，既管住信用风险，也管住操作风险，坚持合规经营，坚持反洗钱的各项制度，同时在流动性风险管控、国别风险管控方面持续推动，我们坚持实质重于形式的原则，加强全面统筹管理，把握风险底线，资产质量保持相对稳定。集团不良贷款率1.43%，在主要同业里面，大行里面，应该来讲是最低的，关注类贷款的占比为2.51%，我们也同时在不断进行压力测试，把正常贷款、关注类贷款和不良贷款中的次级贷款进一步细分类，通过细分类的方式发现迁移规律，信贷成本控制在0.63%。
大家看一下这个PPT，就是大家很关心的几个重要领域不良率的控制，我在这里细讲一下，产能过剩的行业贷款还有1634亿，地方融资平台还有3095亿，房地产贷款我们有3424亿，整个加起来是8153个亿，那么这里面，我们这几年连续三年发了很大的工夫，我们把产能过剩行业里面那些小的、财务状况差的，以及逆转的可能性很差，全部采取退出的方式，我们在产能过剩的行业主要是一些龙头企业的贷款。地方融资平台主要集中在省级和中心城市，而且利用这一次地方政府的发债，置换了过去很多地方融资平台的贷款。房地产贷款我们坚持优中选优，所以这三类贷款总的不良余额是33.7个亿，总的不良率是0.41%，低于平均水平，贷款拨贷比现在达到了3.41%。这几个社会高度关注的贷款当中，我们第一控制了余额，第二淘汰一些风险高的贷款，第三把不良余额控制住，第四增加拨贷比，来防范风险。所以通过这些，中国银行在境内的贷款不良得到有效的控制，境外这一块更低，是0.17%。
所以我们也坚持积极化解不良。
2015年新增不良贷款，我们采取积极化解的方式，我们在整个不良贷款化解过程中，有几句话要跟记者朋友说一下，第一，我们树立一个理念，不良资产不一定是有毒资产，不良资产有的是结构性的，有的是暂时性的，有的可以逆转的，贷款形态上表现为不良，不等于这个资产本身有毒，关键你怎么去化解，怎么去经营。我们在化解不良资产的过程中，坚持三化原则，首先集约化，我们不搞分散，全部集中到省里面，成立清收化解中心，防范道德风险，总行建立清收化解领导小组，对大额贷款直接指导。第二，市场化，按照市场化的原则去处理。第三，专业化，我们清收专业队伍非常强大。我们不单收回这些资产，不良资产里面有很多是有结构性，很多是可以逆转的，所以我们更多的谋求不良资产的整体解决方案，特别是在当前国家整个经济处于下行的这样一个阶段，又实行供给侧的改革，国家在未来的几年要去产能，去杠杆，去库存，降成本，补短板，这叫311的方略，我们银行更应当担当社会责任，跟企业来谋划不良资产的整体解决方案，本着这样一个原则，不良资产的发展取得了一个比较好的成效。
同时，2015年，国际化的水平也持续得到提升，2015年我行持续完善海外机构布局，海外机构覆盖46个国家和地区，比2014年末增加了5个。覆盖“一带一路”国家沿线18个，比2014年末增加了3个，实际上另外两个也跟“一带一路”是密切相连的。我们也注意，加快建设“一带一路”的金融大动脉，我们从机构的设置，项目的选择，风险的防范等各个维度，包括人才的培养，来支持“一带一路”的发展。全年实现信贷投放286亿美元，跟进重大项目330个，意向性支持金额单位870美元，超额完成了全年目标。并且在国际市场成功发行首支“一带一路”债券。
我们也积极支持“走出去”企业，累计服务项目达到2200个，提供贷款承诺1486亿美元。我们也首创“中小企业跨境撮合服务”的平台，成功举办了11场跨境撮合现场洽谈会，开创中小企业服务新模式。做红娘，把不同市场的中小企业，有的需要资金，有的需要技术，有的需要市场，有的需要一个很好的投资环境，我们把中国的中小企业引入欧洲，把欧洲的中小企业引入中国的相关省份，起到了非常好的社会效果。同时我们自己也扩大了客户的基础。
与此同时，我们大力地推进大宗商品业务的专业化和集约化经营，保持跨境融资业务领先的地位。国际化是中行优势，恰好在这一段时间国家推行三大战略，又跟中行国际化高度契合，第一人民币国际化，第二企业走出去，进行国际并购，第三，特别是“一带一路”的战略，跟中国银行国际化的战略高度契合，这是我们一个很大的优势，我们积极践行这样一个战略，同时我们也尝到了甜头。
人民币国际化业务优势保持持续的领先，现在跨境人民币的结算量保持全球第一，跨境人民币的清算量稳步增长，这个增长的幅度达到37.4%，2015年我行获得了吉隆坡、匈牙利、南非和赞比亚人民币清算行资格，在全球20家授权人民币清算行中占了将近一半。同时，积极推动人民币在新兴市场的使用，丰富人民币交易和计价产品。全球首发“人民币债券交易指数”，“中银一带一路人民币汇率指数，跨境人民币指数和离岸人民币指数，同时推出中国人民币国际化白皮书。
与此同时，我行还继续引领自贸区的金融创新，在上海自贸区我们设置了六个业务平台，自贸区首发创新业务和市场份额保持同业领先，与此同时我们也首批进驻广东、天津、福建自贸区，成功办理区内多项金融业务的首单。
与此同时我们占领了全球要素市场的份额，全球大型交易所都跟中国银行有战略合作，共享业务的平台和产品的销售。多元化的有时也得到了进一步的显现，我行多元化的平台优势进一步显现，税前利润同比增长42%，为集团创造了良好的财务价值。中银国际控股加强与商业银行联动，多项业务保持香港市场领先。中银国际证券经营业绩快速提升，中银基金资产管理规模市场排名第九位，保险板块也强化银保联动，创新业务渠道，中银三星人寿也正式开业，中国银行成为唯一在境内拥有寿险和财险双牌照的国有商业银行。
同时中银集团投资公司配合集团战略，大力支持“一带一路”业务，税后的利润也显著上升。中银航空租赁是我行多元化平台的重要组成部分，同时也是全球领先的飞机租赁公司之一。今年3月4日，中银航空租赁已经向香港的联交所提交了上市申请，中银航空租赁分拆上市，将有利于释放实际价值。这是我们原来的一个重大并购项目，我们对于中银航空租赁采取了四步走的方式，第一，收购，第二，市场化运作，第三，进入上市的轨道，然后我们再来实现一体化的发展。
与此同时，我们的网络金融业务得到全面提升，我们在网络金融方面，坚持一个结合，既搞金融+互联网，也搞互联网+金融，把传统的金融和互联网有机地结合起来。最近，我们对外披露的资料比较多，我行网络金融业务全面提升，应用互联网的思维把握金融服务的本质，通过场景融合和数据洞察，创新商业模式。我们在大银行当中网点不算多，境内行一万多个网点，境外600多个网点，我们不准备再去扩展物理网点，物理网点主要是调结构，赋予它更多互联网+的成分，赋予他智能网点改造的成分，来提高网点的效能。
同时我们坚持E中银品牌，通过三大平台，全渠道，四大产品线，四大特色场景来谋划互联网金融，使得中国银行既插上国际化和多元化的翅膀，同时又搭上互联网的快车。我们面临金融环境是复杂的，多变的，因为中国银行在全球经营，全球政治经济的风险，都可能反映到中国银行，我们都要面对，我们在任何一个地方设置网点，任何一个地方经营，首先要做到合规经营，同时要规避当地的国别风险，所以经营的难度和挑战是比较大的。但是我们很有信心。
2016年国际国内经济仍然处于一个深度调整期，金融环境存在很多的不确定性，国内经济增长的下行压力仍然较大，资产质量也存在很多压力，与此同时，我们更要看到我们的机遇，国家高水平对外开放深入推进、重大国家战略全面实施、国民经济加快转型升级，也为中国银行发展提供了广阔的空间。
2016年，中国银行将继续坚持“担当社会责任，做最好的银行”的发展战略，具体来讲，用四句话来表述，一是以创新来谋发展，二是以转型来求效益，三是以化解来控风险，四是以管控来增活力。如果再要提炼，就是八个字，“创新、转型、化解、管控”。
那么创新是创新什么？主要是在这么几个方面做文章：一是加快网络金融，打造线上线下协同获客的新模式。二是继续推进智能化网点的改造，境内一万个网点已经改造5千个，今年再改造2700多个，要保证80%的网点在智能化的改造过程当中提升效益。在中后台的建设方面，要优化业务的流程和销售的模式。我们加快提升信息科技的能力，来优化全球信息系统的架构布局。同时我们通过加快流程整合来提升运营服务的能力。
在转型方面，在资产业务方面，我们调整结构，由过去来做增量变为主要更多关注做流量，把存量盘活，把存量和存量结合起来，来调整我们的定价水平，调整我们的贷款摆布，使得我们从过剩行业、风险大的行业、风险大的企业、风险大的地区慢慢退出来。我们在地区战略方面主要突出这么几点，第一，按照京津冀一体化的模式，大力发展北京地区的业务。第二，按照长江经济带的模式，重点发展上海的业务。第三，根据粤港澳三地的布局，大力发展广东深圳的业务。第四，把香港这个金融中心谋划得更好，要这里加强投入。另外中部地区我们沿京港线要建立利润的大动脉，同时我们在海外不单纯在机构布局上要加大力度，同时我们要建成几个盈利贡献度更高的海外分行。同时从业务结构上来讲，我们更多重视个人金融，重视网络金融，通过这方面的发展，使得我们的盈利结构、中间业务结构得到发展。另外相对来讲利差水平提高难度加大，我们会更多提升我们的资管业务、中间业务，大力发展中间业务，通过转型来提高效益。
另外我们全力化解风险，并重点突出三个风险的化解。第一，通过公司业务架构的调整、客户关系的改善、客户结构的调整，来化解授信资产的信用风险。第二，对于现有的不良贷款，要按照我开头讲的经营不良资产的理念，“三化”原则的理念，和总体不良方案解决的理念，来化解不良资产。另外就是操作风险、基层的风险，要通过合规金融来得到化解。而且我们是一个拥有全球网络的银行，所以我们要防止海内外风险、国别风险的传染。
另外我们要加强集团的管控，提高中国银行整体运行效率，进一步降低成本，来保证商业银行和多元化平台的协同，使得中国银行的业绩得到稳步的提高。我们初步匡算了2016年的业绩，用两个字来概括——“稳定”，要稳定在2015年的这个水平，然后来做一些改善。中国银行一年要接近5000个亿的营业收入，一年要接近3000个亿拨备前的利润，一年要接近或者达到1800个亿人民币的利润，才能保证我们这样一个大的金融机构基业常青。我初步算了一下，一年365天，2016年是366天，中国银行一定要保证每一天有5个亿的纯利润，才能实现我们的目标，才能对得起投资者，对得起客户，对得起国家。
谢谢！
康健：谢谢陈行长的演讲，通过陈行长的演讲，相信各位记者对中国银行2015年的业绩，乃至最近几年的经营战略和取得的成绩，都有了比较清晰的了解。下面进入媒体提问环节，提问的时候通报一下媒体单位。时间有限，每个记者只提一个问题。
香港会场记者
1提问：我是来自香港商报，我的问题是关于净息差，如陈行长刚刚说的全球经济都非常严峻，现在全球都是在一个息差下降的周期，去年央行五次降息，整个中国银行业的息差也是大幅度的收窄，去年的息差从2.25下降到2.12，是下降了13BP，利息收入还是占收入的70%，请问行领导对2016年的净息差有什么样的展望？
陈四清：我来回答你这个问题，实际上我在PPT里也讲了这个问题，2016年净息差告诉你三个字，还会降，但是不能只听这三个字，我们要尽量让它少降，有的地方还让它提升，因为2.12的息差是多方面构成的。我们是一个全球化的银行，同时多币种，多地区，以及多资产摆布。分析师可能对息差降低负面看得比较多一些，但记者们应该知道息差的降低是支持了实体经济。息差的下降实际上是国家政策的一个主动行为，通过降低对贷款企业的利息，来支持实体经济的发展。所以息差降低有它正面的一面，我希望记者朋友们做这样的正面宣传，中国银行的息差2.12，在所有大银行里面算低的，用另外一句话可以这么讲，我们对社会，对企业做的贡献是最大的。
另一方面我们要对股东负责，利息收入还占70%，如果利差太低，那么股东回报，以及银行持续经营会有困难，所以银行一方面要支持家实体经济政策，来降低贷款的利息，来支持企业度过难关和发展。但另一方面，又要精打细算，来确保利差水平达到一个可控的程度。第一，要根据风险定价的原则，来确定资产利率的水平。第二，要在负债端吸收存款这一方面，降低利息支出，比如说大量吸收低息、无息的存款，中国银行在2015年推出了两个很好的产品，一个叫全球现金管理，帮助企业建立全球网络开展现金管理，能够确保企业资金快捷到帐，这样企业大量现金是沉淀在中行的，去年沉淀低息无息资金5000多亿，这样负债成本降低。再就是我选择多种便民的措施，让这些居民也好，公司客户也好，在我这里有一些低无息的存款，来降低利息支出。
第三，中国银行有一些利差也是降无可降，在有些地方我们的利差只有0.56%，这个时候利差反倒还会回升。更多的是我们将近有30%的资产是摆在境外的，以美元计价的资产也有很多，美元现在是加息的，美元资产加息程度远远超过负债加息程度，所以我们这一方面在利差扩大方面有很大的回旋余地，所以我们有理由相信，我们在银行同业当中利差还会降，但是降低幅度说得谦虚一点是比较小的，如果说得不太谦虚一点，那是会很小的。
2提问：管理层你们好，我是香港经济日报记者，想请问一下去年年底的时候，市场对人民币有贬值的预期，有一些资本外流的情况，你们怎么看待这一情况？你们如何看今年人民币汇率的走势，这对中国银行有什么样的影响？
任德奇
任德奇：2015年年底以来，人民币汇率一度有较强的贬值预期，资本流出压力有所加大，这背后的原因比较复杂。既有美联储加息进程开启、美元指数走强等因素，也有市场投机套利推波助澜的影响。今年3月份以来，人民币汇率已经有所企稳，香港和境内人民币汇率走势基本一致。我认为，对于人民币汇率波动，需要理性看待，这是一国货币国际化纵深发展中不可避免的现象，也是中国经济金融开放程度提高的重要体现。
展望2016年，人民币汇率有望保持总体稳定，弹性进一步增强。最新经济金融数据表明，中国经济仍然保持较高增速，经常项目继续保持较大顺差，外汇储备虽有所下降但仍然充足，这些经济基本面都支持人民币汇率保持稳定。我们认为，随着人民币市场化改革的纵深推进，市场因素对汇率的影响将进一步凸显，人民币汇率双向波动运行特征明显，将在合理均衡水平保持稳定。长期看，中国经济基本面依然向好，根据十三五规划，中国经济仍有望保持年均6.5%以上的中高速增长。同时，人民币加入SDR、“一带一路”和自贸区建设、中国企业“走出去”也将为人民币国际化持续提供新动力，人民币国际化必将不断深入推进。
国际化一直是中国银行的特色和金字招牌，近年来我们坚持国际化发展方向，强化差异化优势，成为推动人民币国际化最主要的市场力量之一。同时，人民币国际化也给我们带来了新的业务机会，使我们的优势更为突出。过去三年，我行的海外资产增长54.06%，在集团总资产占比上升至27.01%；海外税前利润贡献度提升5.05 个百分点，占比达23.64%，资产和利润均远超过其他中资同业合计。
下一阶段，我们将围绕客户需求，不断提高跨境人民币产品的技术含量，根据市场新变化加强业务模式创新，充分发挥海外网络优势，继续当好人民币国际化的排头兵，持续扩大跨境人民币业务的领先优势。
3提问：我是新华社的记者，想请问下2016年中国银行资产质量发展趋势是怎么样的？有何风险控制的措施？
潘岳汉
潘岳汉：2016年，银行业的经营发展环境依然错综复杂，世界经济复苏缓慢，国内经济下行压力加大。银行业资产质量管控和不良贷款化解的任务将更加艰巨，预计2016年我国银行业资产质量形势仍然不容乐观。
面对经济结构调整、过剩产能化解、宏观经济下行带来的资产质量压力，我行始终坚持“双管齐下”，保持信贷资产质量稳定。一方面，加强全面风险管理，做到对表内表外、境内境外、本币外币业务全覆盖。同时，严格业务准入、审批、贷后管理等各个环节，加强风险监测和预警，主动清退一些不符合宏观调控方向的行业和客户，严格控制发生新的不良。去年，我行共压退非不良授信1,073亿元。另一方面，积极出台企业不良资产全面解决方案，综合采用现金清收、重组、批量处置、核销等多种措施，加大不良资产清收处置力度。我行建立了重点地区重点督导机制，部分分行开展了集中清收工作。2015年我行采取多种措施，创新清收模式，共化解不良资产1,044亿元，成功实现若干重大项目的重组盘活，不仅化解了银行资产风险，而且有力支持了实体经济发展，落实了国家去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板的工作要求。目前，我行集团不良贷款余额1308.97亿元，不良贷款率1.43%，不良贷款余额及不良贷款率增幅均低于商业银行平均水平，不良贷款拨备覆盖率153.3%，贷款拨备率2.62%，资本充足率14.06%，均满足监管要求，具有较好的风险抵御能力，整体风险是相对可控的，希望大家对我们保持信心。
2016年，我们提出了风险管控的三项措施。第一，要把握一个“全”字，就是进一步完善全面风险管理体系。第二，要把握一个“活”字，就是千方百计化解存量不良。充分借助我行多元化平台，利用市场化手段，打好不良化解的“组合拳”。整体上化解规模将不低于2015年。第三，要把握一个“早”字，就是严防死守控制潜在风险。要强化目标管控和重点地区督导，严格管控重点领域的潜在风险，梳理“僵尸”企业清单，实施差异化的管控措施。总而言之，我们将有效控制信贷成本，保持资产质量相对稳定。
康健：谢谢媒体朋友提问。香港会场问答告一段落，请北京会场主持人安排媒体提问。
梅非奇：我是北京分会场的主持人，中国银行新闻发言人梅非奇，刚才我们实时收看了香港那边问答环节，十分精彩，我们这边有点按……乃补助，现在终于进入了北京时间，进入北京分论坛的环节，请提问朋友举手示意。
4提问：提问：我是金融时报的记者，我的问题是关“一带一路”建设的，刚才陈行长也强调了，我也注意到中国银行海外利润增长三年超过了50%，“一带一路”战略应该在里面起到了很大的作用，请问管理层咱们要建设“一带一路”金融大动脉，“一带一路”信贷投放主要涉及哪些目标行业和客户？风险收益状况是怎么样的？今年的信贷投放目标又是什么？
陈四清：你这个问题我来回答，实际上我在刚才和大家的交流和汇报中，把这个问题讲了，根据你的提问，再讲一遍。“一带一路”国家战略和中国银行的战略是紧密联系在一起的，中国银行无论是从国际化的发展，还是从紧跟国家战略部署，都有必要打造“一带一路”金融大动脉，这是国立董事长提出的一个明确的工作要求。
关于“一带一路”，我讲四句话，第一，中国银行紧跟国家战略。第二，坚持商业原则。第三，资源配置先行。第四，风险管控到位。
我先讲第一句话，国家“一带一路”的战略给中国银行送来了及时雨，在所有商业银行中，中国银行是这一战略中最受益的。第一，我们有国际化金融的经验，我们1929年在伦敦建行，百年中行的历史，是中行国际化不断推进的历史。对国家的战略我们坚定信心，从习主席提出来，到最近几年的实践，“一带一路”的战略，我觉得我们越走越坚定，而且效果也显现出来了。中国银行作为一个国际化的银行，责无旁贷来坚持、服务和紧跟国家“一带一路”战略。
第二，我们在沿线64个国家和地区坚持“一带一路”，建设金融大动脉，首先得设机构，首先得配置人员，首先得开拓客户，首先得形成服务的网络。整个机构的设置，项目的寻找，盈利模式的建立，我们都坚持商业原则。坚持商业原则的过程当中，我们要充分评估某一个国家，某一个地区设置机构的必要性，它的市场环境，我们在这个国家做业务靠什么来赚钱，靠什么来形成盈利模式。在“一带一路”沿路国家和地区，我们设立了18家机构。2015年建了5家，实际上这5家有3家本身就是在“一带一路”的64个国家和地区建立的，有两家是靠近“一带一路”，比如说我们去年建立的维也纳分行，维也纳地处欧洲，实际上可以辐射中东欧16个国家。
另外资源要先行，我们要去一个地方开设机构，首先要懂那个地方的市场，懂那个地方的国情，懂那个地方的客户。我们要把中国的客户引向当地市场，同时在这个地方开拓中国银行的客户。有人要问，这些地方有没有风险？当然有风险，在中国国内经营有风险，在国外经营同样也有风险。但是这个国别风险我们要做足功课，要努力规避风险，同时使我们的人员在那里能够接受当地的监管，服从当地监管的要求，熟悉那边的市场，把我们的业务做好。
所以我这四句话应该回答了你的问题。
5提问：谢谢主持人，各位行领导好，我是来自路透社的记者，我有一个问题，中央经济工作会议提出了供给侧改革，是要加大对过剩产能和僵尸企业的出清力度，这种要求是不是对银行的资产质量带来压力呢？
潘岳汉：当前，国内部分产业供过于求矛盾凸显，特别是钢铁、煤炭等行业尤为突出。国家先后出台了一系列政策，加大力度化解过剩产能，去产能、去库存、去杠杆等将成为今后一段时期内的首要任务，过剩产能未来将逐步出清。
一直以来，我行坚决贯彻落实国家相关政策，严格控制产能严重过剩行业信贷规模，实现“有保有压”、“分类施策”，加快客户结构及产品结构的优化调整，稳妥有效地化解风险。虽然目前各部委及银监会尚未出台关于“僵尸企业”的标准、名单等具体政策，但我行信贷政策一直从严掌握，针对钢铁、煤炭等行业中问题突出的企业，设定了比国家最低要求更严格的准入门槛，同时对环保不达标的授信企业“一票否决”，坚决予以清退。
目前我行相关行业授信整体情况较好，贷款余额保持在较低水平。截至2015年末，我行钢铁、水泥、电解铝、造船、平板玻璃等5个产能严重过剩行业的贷款余额1,634亿元，占境内公司贷款比重3.41%，不良率0.31%，比2012年贷款余额减少410亿元，占比下降1.78%；煤炭行业贷款余额1,544亿元，占境内公司贷款比重3.22%，不良率0.94%。上述贷款主要投向行业龙头和大型优质客户，这些客户基础较好，抗风险能力较强，资产质量相对稳定。
下一步，我行将继续贯彻落实国家化解过剩产能的政策要求，在合理控制信贷规模的同时，着力优化信贷结构。
一是进一步加大风险排查与化解力度。密切跟踪国家产业政策及企业经营情况变化，对于煤炭、钢铁等产能过剩行业，逐户梳理客户清单，明确信贷策略。对在此轮“去产能、去杠杆”过程中，受影响较大的企业，积极采取业务压退、不良资产批量处置以及其他市场化手段，多措并举化解风险。对于资源、技术优势明显，经营良好的行业龙头企业，予以适度支持。同时结合国家“一带一路”发展战略，积极支持跨境产能合作的“走出去”项目。
二是强化全口径管理。以行业限额为抓手，加强表内外、全口径规模管控，确保我行产能严重过剩行业信贷占比逐年降低，资产质量保持稳定。
6提问：我来自腾讯财经。陈行长讲到未来中国银行国际化、多元化和网络化，重点问一下网络化，现在中国银行在互联网金融方面的布局如何，以及未来会有哪些创新的产品来增强自身的竞争力？
任德奇：中国银行高度重视互联网金融，着力打造具有我行特色优势的“E中银”品牌。借助互联网、大数据等技术，通过场景融合与数据洞察创新商业模式，建立三大平台（基础支持开放平台、增值应用商务平台、客户服务联络平台）、四大产品线（支付、资管、交易、融资）、四大特色场景（跨境、产业链、O2O、安全终端），突出中国银行的差异化优势。
2015年，我行网络金融业务全面升级，取得了良好成效。一是全面加强金融互联网化，提升渠道服务功能和客户体验（完成了2598家网点智能化升级，在人员结构、业务操作效率、主动营销能力方面均有明显提升；电子渠道交易额同比增长13%，替代率达88%；手机银行交易客户同比增长49%，交易额同比增长152%）。
二是加强业务模式创新。业内首推“中银E社区”， 以社区居住、就医、教育服务为出发点，基于线下资源及线上开放平台构建O2O服务体系，提供生活缴费、就医挂号、出国金融、理财、贷款等一揽子综合服务，累计接入社区约1.2万个。在跨境服务方面，连续9年保持跨境贸易税费支付市场份额第一，首创跨境电子商务金融服务解决方案“中银跨境e商通”，交易金额突破200亿元。
2016年，我行将紧紧围绕“E中银”战略，加快发展网络金融。一是深化网点智能化升级建设，提升客户服务体验。二是加强产品创新，大力发展网络消费贷款，推出全流程在线的纯信用网络消费贷款产品“中银e贷”，统一授信、因客定价；同时，推出我行特色的“互联网+交易”产品E融汇，提供基于移动金融模式的外汇、贵金属等资金交易服务，满足客户利用碎片化时间实现资产增值的需求。三是构建场景金融新生态，把支付、理财、融资、结售汇等金融服务嵌入灵活多样的生活、娱乐、医疗等非金融场景，为客户提供线上线下协同的金融服务新体验；整合海淘、留学、旅游等跨境场景，打造我行独具特色的跨境商务入口，提供跨境金融及非金融一揽子增值服务。
梅非奇：谢谢陈行长，更谢谢今天提问和参会的记者朋友，限于时间原因，现在把时间交给香港分会场。
康健：感谢北京会场的记者朋友们，下面的时间回到香港的主会场，请记者朋友们提问。
央视记者提问
7提问：我是中央电视台的记者，我有两个问题，第一个是关于投贷联动，有人说投贷联动有可能是2016年中国银行业面临的一个大的事情，投贷联动顾名思义就是会把企业对于实体经济的投资、贷款直接联系起来，一定会对银行识别优质资产的能力提出了更高的要求，想问一下陈行长，中国银行在投贷联动的业务方面是不是做出了一些具体的部署和计划？
另外一个问题香港市场比较关心，中银航空租赁已经向港交所提供了上市的申请，问一下具体的进展，上市的进程预计在什么时候完成？下一步中银旗下的子公司有没有进一步分拆上市的计划？
潘岳汉：关于“投贷联动”。启动“投贷联动”试点，对企业破解融资瓶颈是利好，对银行而言，“投贷联动”将成为拓展业务的有效渠道，也是利好消息。在现有的监管框架下，基于集团下的多元化平台，我行已经开展了“投贷联动”模式的积极探索。与其他商业银行相比，中国银行拥有多元化优势，通过建立与中银投、中银国际、中银国际证券、中银基金等附属机构间的联动机制，在信息、渠道、产品、客户等不同层面开展合作，可以满足企业多元化需求，为企业打造一站式金融服务。与传统投行相比，中国银行又拥有大量优质的商业银行客户资源，建立起了较完善的风险防控体系，一旦相关政策放开，可将前期积累的业务模式和经验快速地复制推广。后续我行将根据相关政策法规的调整，积极探索新的业务模式。
任德奇：你提到的中银航空租赁，也是我们多元化平台重要的组成部分。在行业内，中银航空租赁是全球领先的飞机租赁公司之一，自我行2006年收购后一直经营良好。此次中银航空租赁寻求上市，将有利于释放它的实际价值，也有利于提升集团的品牌形象。今年3月4日，中银航空租赁向香港联交所递交了上市申请。下一步，我们将积极推进有关工作，争取尽快实现上市。
陈四清：我补充一句话，你问除了航空租赁，还有没有别的？我明确回答你，还有，但是我不告诉你有什么。
8提问：管理层你们好，我是大公报的记者黄裕庆，请教一个盈利的问题，就是受整体内地银行业最近几年盈利空间也在收窄，我们看到净利润的增长速度也在放慢，也有一些分析估计，就是今年内地部分银行会不会出现净利润可能有一些倒退的情况。请问管理层怎么看中国银行今年盈利增长的空间或者净利润增速情况？中国银行今年有一些什么样的部署，比如说着力发展什么样的业务，可能达到陈行长说的，希望在2015年的基础上保持稳定的目标？
陈四清：我刚才在PPT里面已经讲过了，所以你这个问题我来回答。
总的来讲，商业银行现在赚钱非常不容易，已经结束了两位数增长的年代，而且在2015年到现在已经步入一位数增长的年代，从最近16家行分头路演的情况，两位数增长大概非常少，基本上都是一位数的。有的两位数，我估计也不能持久的增长，体量比较小，大银行实际上进入了一个增长放缓的状态，这个非常正常。因为不可能又在经济下行，又要支持实体经济，降低利息，像去年央行是五次降息，同时风险也在加大的这种情况下，银行的利润还在高速增长，这是不正常的。所以银行的利润进入了一个增长比较艰难的新常态，这是第一个意思。
第二个意思，我想中国银行在2016年，你要我预计，我不是算命先生，我这个预计只给你参考，就是两个字“稳定”，稳定是什么意思？就是中国银行2016年的利润，可望在2015年这个水平，当然从我们管理层来讲，夙夜在公，全身心的投入，加强精细化的管理，尽量使收入更多一点，使成本更少一点，使不良得到消化，同时使利润在稳定的基础上，有一个良好的表现。
那么怎么样实现稳定呢？针对中国银行整个资产负债表来讲，基本上有这么几个途径：第一，海外多一点，境内可能会少一点。第二，中间业务收入会多一点，利息收入会相对少一点。第三，个金业务、全球金融市场业务多一点，公司业务会少一点。第四，不良化解里面所取得的这种贡献要增多，同时计提拨备也要增加，争取使这两者通过金融不良资产和夯实不良资产达到一个平衡。最后一个途径就是银行更要求精打细算，使得开支、支出费用我们打得更紧一点，我们自己过过紧日子，在这种情况下面来保证银行利润的稳定，但是我这个预测是有前提的，就是2016年整个世界经济形势在我们预测范围之内，但是如果哪天发生了大量不可控的情况，我的预测作废。
康健：谢谢各位媒体朋友，谢谢各位行领导，由于时间所限，不能回答大家全部的问题，各位如果有进一步采访的意愿，请随时联络我们。中国银行2015年业绩新闻发布会到此结束，再次感谢大家对中国银行的关心和支持，祝各位工作顺利，身体健康，万事如意。
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